Vad är soliditet och varför är det viktigt?

Kortfattat: Soliditet = Eget kapital / Totala tillgångar × 100. En soliditet över 40% anses generellt som hög, under 25% som låg.

Soliditet är ett av flera finansiella nyckeltal som brukar användas när man vill kartlägga företags ekonomiska hälsa. Det är ett stabilitetsmått som visar på förhållandet mellan ett företags tillgångar och skulder. I sin enklaste form räknas soliditet ut genom att man tar företagets eget kapital delat med företagets totala tillgångar. Det erhållna värdet uttrycks sedan oftast i procent. Beräkningar av soliditet brukar användas för att förutse företagets långsiktiga betalningsförmåga. Soliditeten visar på hur stor andel av tillgångarna som har finansierats med eget respektive främmande kapital, det vill säga olika former av lån. En stark soliditet innebär exempelvis att investeringar kan göras utan att företaget behöver låna pengar. Soliditeten påverkar också förutsättningarna för att ta lån och räntevillkor samt hur exempelvis investerare värdesätter ett bolag. Som finansiellt nyckeltal är alltså soliditeten ett centralt mått oavsett om du har en enskild firma, handelsbolag eller aktiebolag.

När har ett företag hög soliditet?

Vad som anses vara en god soliditet, hög soliditet, bra soliditet, stark soliditet (ja – kärt barn har många namn) skiljer sig åt mellan olika verksamhetsområden. Därför är det oftast inte meningsfullt att jämföra soliditeten hos företag inom olika branscher. Hur långt ett företag har kommit i sin utveckling är något som kan påverka soliditeten, och soliditeten beror också på om företaget befinner sig i en investeringstung bransch eller inte. Normalt är soliditeten i allmänhet högre för ett tjänsteföretag än för mer investeringsberoende verksamheter. En hög soliditet är dock inte alltid i sig något bra. Det kan även indikera att nödvändiga investeringar inte har gjorts eller att vinsten inte använts till fortsatt långsiktig expansion. För att exempelvis se soliditeten hos svenska företag per sektor kan man besöka SCB:s statistikdatabas.

När använder man sig av måttet soliditet?

Eftersom en hög soliditet visar på ett företags långsiktiga betalningsförmåga används måttet även av andra intressenter än företagen själva. Exempelvis används det av banker när de bedömer om de ska bevilja företaget lån. Soliditet används också av investerare när de gör bedömningar om att investera i verksamheten. Då soliditeten kan skilja sig kraftigt åt mellan olika branscher och ett företags utvecklingsfaser är det svårt att ange några riktlinjer, men en soliditet under 25% kan exempelvis ofta innebära problem för att få företagslån beviljade. Något förenklat kan man också utgå ifrån att det bland annat är uppgifter med en stark koppling till soliditet som används vid de företagsvärderingar som både banker och exempelvis UC genomför.

Hur kan ett företag öka sin soliditet?

Ett företag kan öka sin soliditet på följande sätt:

• Genom att behålla vinsten i företaget
• Genom att amortera på företagets lån
• Genom tillskott från aktieägarna eller nyemission

På motsvarande sätt sänks soliditeten exempelvis vid utdelning av ett företags vinst eller om företaget tar nya lån.

Vad är justerad soliditet?

För att få en mer specifik uppfattning om ett företags långsiktiga betalningsförmåga används ibland måttet justerad soliditet. Justerad soliditet är justerat eget kapital delat med företagets totala tillgångar uttryckt i procent. I beräkningen av den justerade soliditeten inkluderas en del av de obeskattade reserverna, vilka kan ses som dolt eget kapital.

Var kan jag lära mig mer om soliditet och andra ekonomiska nyckeltal?

Vill man fördjupa sig ytterligare är exempelvis SCB:s Nyckeltalshandbok och Skatteverkets rättsliga vägledning bra källor. Eller så rådfrågar man en revisor eller någon annan med goda ekonomiska kunskaper. Exempelvis om hur man på ett korrekt och fördelaktigt sätt kan använda sig av en periodiseringsfond för att undvika att beskattningen blir onödigt ojämn mellan olika beskattningsår.

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är soliditet ett mått på förhållandet mellan ett företags tillgångar och skulder. Det är i regel inte meningsfullt att jämföra soliditet mellan olika verksamhetsområden. Enskilda företags soliditet varierar också kraftigt beroende på vilken utvecklingsfas de befinner sig i – nystartade företag har ofta lägre soliditet än väletablerade. En hög soliditet är däremot inte alltid något bra. Det kan tolkas som en signal att företaget avstått från investeringar och expansion. En hög soliditet gör det däremot lätt att få företagslån till en fördelaktig ränta. Bedöms soliditeten som låg – under 25% är en vanlig tumregel – brukar det innebära dyrare lån med högre ränta eller att företaget kanske inte beviljas lån alls.