Vad är likviditet och varför är det viktigt?

Kortfattat: Kassalikviditet = Likvida tillgångar / Kortfristiga skulder × 100. En likviditetsgrad över 100% innebär att företaget kan betala sina kortfristiga skulder. 150–200% anses generellt som bra.

Likviditet är en av de mer grundläggande finansiella termerna. Enkelt beskrivet är likviditet värdet av de likvida medel som ett företag har och som går att använda sig av på kort sikt. Som likvida medel räknas exempelvis pengar som finns i kassan och på bankkonton – medel som kan användas för att betala kortfristiga skulder eller andra utgifter. Likviditet kan alltså ses som ett mått på ett företags aktuella betalningsförmåga.

Vad finns det för olika likviditetsmått?

Kassalikviditet och balanslikviditet är två vanliga likviditetsmått.

Kassalikviditet är ett mått på de likvida medlen i relation till de kortfristiga skulderna. Alltså den totala summan av alla lättillgängliga medel (exempelvis de som finns i kassan och enkelt åtkomliga på bankkonton) delat med den totala summan av kortfristiga skulder (så som obetalda fakturor eller ej utbetalda löner). Till kortfristiga skulder inkluderas i regel de betalningar som behöver ske inom 12 månader.

Balanslikviditet är ett liknande mått som kassalikviditet, men inkluderar i beräkningen även vissa mindre lättillgängliga medel (så som exempelvis företagets varulager eller pågående arbeten som ännu ej fakturerats). För företag med stora värden bundna i varulager kan balanslikviditet därför vara ett mer relevant mått för att få en rättvisande bild av företagets bredare betalningsförmåga. Hur snabbt och enkelt ett varulager går att avyttra är ofta viktigt att väga in. Är varulagret svårt att snabbt omsätta i likvida medel kan ett företag få stora likviditetsproblem och svårt att hantera sina kortfristiga skulder – även om balanslikviditeten ser bra ut på pappret.

Varför är ett företags likviditetsgrad viktig?

Ett företags likviditetsgrad räknas ut genom att dela företagets likvida medel med dess kortfristiga skulder. Likviditetsgraden ger en uppfattning om företagets förmåga att överleva och växa, både på kort och lång sikt. En likviditetsgrad på 100% eller mer visar att de likvida medlen överstiger de kortfristiga skulderna.

Är kassalikviditeten under 100% (eller uttryckt som kvot: under 1,0) är det oftast oroväckande och en tydlig ekonomisk varningssignal – det innebär att företaget inte har tillgängliga medel för att betala sina kortfristiga skulder. Likviditetsgraden används exempelvis av banker och leverantörer för att avgöra ett företags kreditvärdighet.

Varför ska en företagare lägga tid på likviditetsbudget och likviditetsplanering?

För att få en översikt av verksamhetens förmåga att uppfylla sina kortfristiga betalningsförpliktelser är det vanligt att även mindre företag gör en likviditetsbudget. I likviditetsbudgeten ligger fokus på det kommande kassaflödet – när pengar förväntas komma in och när de behöver användas.

Har ett företag låg likviditet är det ännu viktigare med en genomarbetad likviditetsbudget som ger god kontroll över inkommande medel och utgifter. Att ha en god likviditetsplanering är centralt för att ett företag ska kunna fungera framgångsrikt.

Är det inte bättre att bara fokusera på att dra in pengar?

Det kan verka självklart att bara arbeta på för att få in maximalt med pengar i kassan och hålla utgifterna nere. I själva verket kan ett sådant förhållningssätt vara onödigt ineffektivt och på sikt innebära att man går miste om betydande summor i vinst. Det kan vara minst lika avgörande att regelbundet se över kassaflöden och lagerkostnader.

Att en genomarbetad likviditetsbudget är viktig vet alla banker om. Det är därför inte en slump att dessa fyra storbanker understryker vikten av likviditetsplanering: Swedbank, SEB, Nordea och Handelsbanken.

Sammanfattning av begreppet likviditet

Likviditet är de medel ett företag har att använda på kort sikt – exempelvis pengar i kassan och på bankkonton. Två vanliga likviditetsmått är kassalikviditet och balanslikviditet. Kassalikviditet är summan av lättillgängliga medel delat med kortfristiga skulder. Balanslikviditet inkluderar även exempelvis varulager.

En likviditetsgrad under 100% (kvot under 1,0) betyder att företaget saknar pengar för att betala sina kortfristiga skulder – en tydlig varningssignal. För en stabil verksamhet krävs en fungerande likviditetsbudget och likviditetsplanering. Utan det riskerar företaget betalningsproblem, onödiga lagerkostnader och omotiverade ränterisker.